Macroeconometria

Ore di lezione: 30

Crediti: 4

Settore scientifico- disciplinare: SECS-P05

a.a. 2008 - 2009

Programma

1) Stima di massima verosimiglianza del modello lineare

2) Modelli ARMA

a) Stazionarietà, ergodicità

b) Processi ARMA stazionari.

c) Stima di massima verosimiglianza

d) Previsioni

3) Il modello di regressione lineare dinamico e le possibili restrizioni

4) Il problema dell’esogeneità e le variabili strumentali

a) Stimatore delle variabili strumentali

b) Stimatore a due stadi

4) Il metodo generalizzato dei momenti

5) Sistemi di equazioni simultanee secondo l’impostazione classica

a) Forma strutturale e forma ridotta;

b) Il problema dell’identificazione dal punto di vista tradizionale;

c) Identificazione con vincoli di esclusione: condizione d’ordine e di rango;

d) Inconsistenza degli stimatori dei parametri ottenuti con il metodo dei minimi quadrati ordinari;

e) I minimi quadrati a due stadi;

f) I minimi quadrati a tre stadi;

g) Lo stimatore di Zellner per le equazioni apparentemente non collegate (esempi economici);

6) La nuova econometria dinamica

a) L’analisi VAR.

b) La stazionarietà e stima dei modelli VAR

c) Le funzioni di risposta-impulso

d) L’analisi SVAR

e) I concetti di esogeneità (cenni).

7) Integrazione e cointegrazione

a) Trend deterministici e trend stocastici

b) Test di radici unitarie: i test Dickey-Fuller

c) Teoria della cointegrazione: teorema di rappresentazione di Granger

Testi consigliati:

All’inizio del corso verrà fornita una copia del materiale didattico ed un elenco di indicazioni bibliografiche. Il corso ha come punto di riferimento parte del materiale contenuto nel volume di J.Hamilton, Econometria delle serie storiche, Monduzzi Editore, 1995

Bibliografia consigliata:

J.Davidson (2001) Econometric Theory, Blackwell

Modalità d’esame: scritto

Lucidi

Introduzione alle serie storiche

Processi ARMA stazionari

Modello di regressione lineare dinamico

Stima di massima verosimiglianza e proprietà stimatori

Stima del modello di regressione dinamico

Sistemi di equazioni simultanee: identificazione

Variabili strumentali